Teknoloji dünyasında bellek yongası krizi her geçen gün derinleşmeye devam ederken sektör genelinde yaşanan arz sıkıntısı üretici şirketlerin hisselerini zirveye taşıdı. Bellek pazarındaki bu hareketlilikle birlikte Sandisk hisseleri 6 Ocak tarihinde yüzde 25 değer kazanarak Şubat ayından bu yana en yüksek günlük artışını kaydetti. Benzer şekilde sabit disk üreticileri Seagate ve Western Digital hisselerinde de çift haneli artışlar görüldü. Nvidia CEO’su Jensen Huang, CES fuarında yaptığı açıklamada depolama ve bellek alanının daha önce hiç var olmayan bir büyüklüğe ulaştığını ve tarihin en büyük depolama pazarı olacağını vurguladı.
Teknoloji devleri Güney Kore’de kamp kurdu: Bellek krizi büyüyor
Yaşanan tedarik savaşları nedeniyle teknoloji devlerinin üst düzey yöneticileri Güney Kore’deki otellerde adeta kamp kurmaya başladı. Apple, Dell, Google ve Amazon’un satın alma birim başkanları son bir aydır Güney Kore’nin Pangyo bölgesindeki iş otellerinde uzun süreli konaklıyor. Bu yöneticiler, Samsung ve SK hynix fabrikalarına her gün giderek iki veya üç yıllık tedarik anlaşmaları imzalamaya çalışıyor. Ancak üreticiler bu uzun vadeli teklifleri geri çevirerek sadece üç aylık sözleşmeler yapma konusunda ısrar ediyor.
Üreticilerin bu tutumu fiyatların hızla yükselmesine neden oluyor. Samsung ve SK hynix’in sunucu DRAM fiyatlarını 2026 yılının ilk çeyreğinde bir önceki döneme göre yüzde 60 ile 70 oranında artırmayı planladığı bildiriliyor. Bellek fiyatları 2025 yılının ortasından bu yana yüzde 300’e varan oranlarda artış gösterirken, bazı DDR5 yongalarının fiyatı sadece üç ay içinde dört katına çıktı. Bu durum donanım maliyetlerini doğrudan etkileyerek teknoloji devlerini zor durumda bırakıyor.
Apple cephesindeki durum krizin ciddiyetini açıkça ortaya koyuyor. iPhone modellerinde kullanılan 12GB LPDDR5X bellek yongalarının maliyeti 2025 yılının başında 25-30 dolar seviyesindeyken bugün yaklaşık 70 dolara yükselmiş durumda. Şirket, tedarik güvenliğini sağlamak amacıyla iPhone 17 modelleri için gereken bellek ihtiyacının yüzde 60 ile 70 gibi büyük bir kısmını Samsung’dan karşılamaya başladı. Daha önce bu tedarik süreci farklı üreticiler arasında daha dengeli bir şekilde paylaştırılıyordu.
Sektördeki bu kıtlığın temel nedeni, üreticilerin kapasitelerini yapay zeka altyapıları için kritik önem taşıyan yüksek bant genişlikli belleklere (HBM) kaydırmasından kaynaklanıyor. Tüketici ürünlerine kıyasla çok daha yüksek kar marjı sunan bu alan, standart bellek üretiminde boşluk yaratıyor. Micron CEO’su Sanjay Mehrotra, bellek piyasasındaki bu sıkışıklığın 2026 yılı sonrasına kadar devam etmesini beklediklerini ifade ediyor. Analistler ise hem tüketiciler hem de işletmeler için 2027 veya 2028 yılına kadar ciddi bir rahatlama öngörmüyor.
Maliyetlerdeki bu değişim yeni bilgisayar fiyatlarını da etkiliyor. Bellek birimleri artık yeni bir bilgisayarın toplam parça maliyetinin yaklaşık yüzde 18’ini oluşturuyor ki bu oran 2024 yılındaki payın iki katına denk geliyor. Dell, Lenovo, HP ve Framework gibi dev bilgisayar üreticileri, artan maliyetler nedeniyle 2026 yılının başından itibaren fiyatlarını artırdı veya artırmayı planlıyor. Bu küresel yarış, 2025 yılının S&P 500 listesinde en iyi performans gösteren ilk üç şirketin de bellek ve depolama firmaları olmasına yol açtı.
Artan donanım maliyetlerinin ardından yeni bir bilgisayar veya telefon alırken bellek kapasitesi sizin için hala ilk öncelik mi yoksa daha düşük özellikli modellere mi yönelmeyi düşünüyorsunuz?
